东方马拉松:对新一批造车企业的观察

2017年12月29日 17:12 采编:东方财富网

  新一批造车企业,是指大家常说的“互联网造车”,“造车新势力”等。常被报道的包括拜腾、威马、蔚来、车和家、电咖、小鹏、游侠等品牌。一般这些企业以电动车为硬件基础,注重应用智能驾驶技术,重视车联网和人机交互体验,有些还强调分享经济等新的商业模式。本文是对这些企业的跟踪观察和分析。

  一、百年汽车行业为何掀起新的创业热潮?

  汽车行业在欧美国家起步于19世纪末;在日本起步于20世纪30年代,发展于战后;在韩国起步于20世纪60年代,发展于80年代后。在这些国家的行业历史上,都曾有初期的大量企业激烈竞争阶段和兼并收购后的寡头垄断阶段,一旦格局稳固,新的汽车公司就很少出现了。直到21世纪后出现Tesla这样的创业企业。

  中国汽车行业在历史上一直是几大国有集团垄断。直到90年代后期汽车生产资质逐渐松动,出现了大量新的汽车企业,既有民营企业,也有国企的自主品牌。这些企业初步发展起来后,开始激烈竞争,如果按照过往的行业规律,也会走向企业逐步减少的寡头化趋势。事实上,目前自主品牌确实出现这个情况,强弱越发分明。然而到了13-14年,出现新一批造车企业,这批企业的出现基于一定的社会和行业背景。

  1、电动车被初步证明可行,产业链渐渐成熟。电动车降低了开发汽车产品的门槛,使得新企业有机会造车。电动车比燃油车门槛低的原因是①结构简单,零件数量少一些;②整车的耦合度更低,既各个子系统相互关联的程度低一些。这点比第一点更重要,因为高耦合性决定了燃油车车企即便能够采购到各个零部件,要把它们发挥出最好性能的配合起来也需要大量know-how。例如我们常说的动力总成标定,底盘调校,这些自主品牌和国际品牌还有差距的地方,都是整车耦合性的体现。电动车的各个核心部件可以拆分给供应商来提供,整车的整合更容易。③一些软件技术成为更加关键的技术,如BMS,传感器融合算法等。这些软件技术出现时间短,传统汽车公司积累也不多。

  2、互联网的发展可以改造汽车的人机交互体验,人工智能的发展可以推动智能驾驶,车联网可以开发新的服务方式和OTA远程升级。这些新技术的应用使得汽车的体验改善并且更多元,即以前只是出行体验,现在还有娱乐等体验。这批创业企业认为他们可以在这些新机会上做的更好。

  3、Tesla的案例给了国内企业榜样和激励。

  二、这批造车企业创业与之前传统汽车企业创业的区别?

  1、资金上,现在这批企业一开始就有大批风投资金支持,初期都不用担心赚钱的问题。特斯拉创业十五年,尽管举世瞩目,依然没赚过钱。而之前那批企业必须一开始就赚钱滚动发展。

  2、产业链支持上,这批企业从第一款产品开始就普遍与一流供应商合作开发,而世纪之初创业的那批企业在初期普遍得不到充分的产业链支持。例如蔚来ES8是全球搭载mobileye EQ4芯片的第一款车。

  3、人才体系。这批企业的创世团队一般是整车厂高管和互联网精英的结合。中国汽车行业经过20年的发展,有人数众多且素质较高的技术工程人员可以招聘,他们也往往在国外设立研发中心,进一步吸引国际顶尖人才。

  这是现在这批造车汽车的良好基础,他们从创业起始就处于较高的起点。Tesla的经历也是从一开始就运用全球汽车工业中最先进的技术和供应商体系,制造优秀的产品。但这个优势只是和二十年前的创业公司相比,汽车行业作为资金人才技术都密集的行业,现有大企业在这些方面都比较充足,仅具备这些条件很难战胜现有汽车公司。

  这批创业企业遇到的最大问题是,今天中国汽车市场已经不像二十年前存在大量的空白市场,并且具备一批能够快速跟进市场需求的竞争对手。而这是二十年前那批企业能够由弱向强渐进式发展成大企业的行业背景。今天这批企业必须硬碰硬在产品或商业模式上做出特点才能生存。

  三、如何胜过现有的汽车企业

  在一个成熟行业里创业,要抓住机会无非是以下方式:

  1、抓住细分市场的供给缺口。例如近两年随着二胎等原因带来的家庭人口增多,7座车型需求爆发(2016年销量翻番)。对这个市场自主品牌反映快,但是有价格瓶颈,很难做高端产品;合资品牌一贯的反应较慢。蔚来汽车首款车推高端7座SUV,从市场角度来看,是很精准的选择。

  2、创新商业模式,制造新供给机会。这批创业企业中很多都提到了共享汽车商业模式,在大城市里牌照限制、交通堵塞、停车困难的情况下,吸引了很多企业来尝试,但目前还很不成熟。

  3、打造某些极致体验,粉丝经济+快速迭代。与其做一些面面俱到的产品,不如把某些性能做极致,吸引粉丝消费,再快速迭代改进(结合OTA)。特斯拉的车型前期把加速性能作为核心卖点,一方面是充分利用了电动车的优势,另一方面吸引了一批粉丝。后期强调Autopilot的智能驾驶体验,进一步加宽加深自身的粉丝范围。粉丝对于车型其他不成熟的地方接受度较高。

  但是,即便在以上几点找到突破口,可能初期能带动一些销量,但还是无法确定能够赚钱实现可持续发展,之后的发展依然充满不确定性,特斯拉创业接近十四年依然还没有盈利。

  四、硬件免费模式(或无利润)可行吗?

  类似在智能手机创业案例里常听见的硬件免费(或者是不赚钱),再通过后期互联网运营服务收费来盈利的方式在智能汽车时代可行吗?

  简单计算,一部综合成本2000元的手机,无利润销售给消费者,消费者每天使用16小时,每年可以为手机商带来200元收入(广告,分发等),使用期三年。这个商业模式是可行的。

  一部电动车,20万元售价,消费者每天在车上的时间1-2小时,使用10年,即便算3个使用者,要想达到上述手机案例中的回报效果,单位时间产生的服务收入要提高100倍左右。即便实现了自动驾驶,也几乎没有可能实现。也许蔚来汽车要通过换电服务来实现收益?

  汽车行业目前可行的持续商业模式还是把车做好,赚硬件的合理利润。马斯克也总是向投资人强调特斯拉能做到25%的毛利率,随着销量增大能够盈利。只要汽车依然是出行工具为主要属性的消费品,研发制造就还是商业上的重点。

  五、对汽车行业的影响

  电动车行业的竞争进一步激烈,相关车型的赚钱难度变大,但是对于推广电动车来说是一件好事。

  六、现在的典型产品

  1、蔚来ES8:团队有深厚互联网背景,也吸收了很多整车厂的人来加入。投资人都是互联网大佬。从发布会来看,蔚来应该是对智能电动车的创新使用思考最多的企业,甚至多于特斯拉。公司前期做品牌花了很多钱(电动方程式比赛,EP9赛车送投资人)。

  7座中大型SUV,44.8万补贴前,2017标准补贴后37.54万元。创始版补贴前54.8万元。价格大概model X的一半。电池租用方案,车价减10万,月租1280(相当于7年免费分期买电池)。终身免费:质保,车联网,异地加电,道路救援。

  全铝车身:首款车与江淮合作代工生产模式,江淮以往也没有全铝车身生产经验,这次新建了相关生产线。2018年上半年交付。

  高端车的配置和性能:空气悬挂,博世ibooster刹车,续航355公里,算是现在主流水平,70Kwh,方形电池,寿命长,液冷恒温。0.29风阻,33.4米刹车距离。650马力,百公里加速4.4s。对比了奥迪Q7,model X。女王副驾(头等舱)。无线充电。

  换电模式:以往没有成功案例

  自动辅助驾驶NI0PiLOT:3个前向摄像头,4个周围摄像头,5个毫米波雷达,车内摄像头,12个超声波雷达,总共23个传感器。EyeQ4芯片,全球首发,mobileye合作。硬件一步到位,OTA远程升级。

  车载人工智能系统 nomi:人机交互方式,有情感,会表达。技术上不算很难,但是体现了互联网思维,很愿意和客户交互。有点像优必选机器人的功能,应该是第一次加到车里。

  Niopower:①有条件的用户免费安装充电桩。②换电服务方案,这个被当作最大的亮点和创新。蔚来换电站,三个车位的大小,三分钟换电。换电站智能化很高,精准定位,准确拆解。2020年1100个换电站。换电的可靠性?须持续验证。换电的心理障碍?也许结合租赁方案可以克服。③移动充电车,像超级充电宝,加电十分钟,续航100公里。2020年全国1200辆充电车。④全国国标充电桩。⑤Nioservice代客加电服务。

  与京东,顺丰合作开启送货到车服务,直接送到后备箱。

  点评:确实做到了创新,并且是结合了技术和商业模式的创新,比如nomi和换电服务。价格合适,肯定会有市场(主要在一二线市场),甚至冲击到model X。风险包括换电的实用性,全铝车身生产中的问题,交付速度等。长期还是看商业模式的持续性,例如后续服务有没有收益?换电的成本,换下来的电池几年淘汰,是否能实现电池梯级利用?

  换电是最大的亮点也是持续观察点。做好了有三大优点:①结合电池租赁模式,本质上是引导消费者理解油电差价和电池成本的关系,解决电池成本价格高的难题。②形成商业模式,随着电池成本继续下降,如果继续维持这个租赁价格,将成为一个利润来源。相对于燃油车厂,蔚来不但卖车,还卖“燃料”。③电池归蔚来所有,解决了梯次利用最大的难题,可能又是一个利润来源。但是换电风险也很大,特别是电池反复拆装,如果处理方式不成熟,可能引发安全问题。

(责任编辑:DF333)